Um avô relembra sua infância às margens do Tietê, quando o rio era limpo e a vida das pessoas estava diretamente ligada às suas águas e às matas que o cercavam. Como bom contador de histórias, ele vai desfilando o cotidiano de antigamente, enquanto revive suas travessuras e as proezas que ouviu ou testemunhou, protagonizadas pelo Saci, a Mula-sem-cabeça e o Lobisomem.